关于违约相关性的疑问？ If the correlation between the assets in a credit basket is lower，the basket would be exposed to greater default risk。请问老师这句话应该怎么理解？为什么资产间违约相关性越低反而更容易发生违约呢？

老师，244题怎么理解呢，谢谢。选项C也不是很理解。

老师，237题干里的信用质量具体是指什么呢。我怎么觉得像违约概率也是一种信用质量吧。

成本要加上的，不是减

对time-weighted rate of return还是不太理解，exercise 2里面在t0 和t1分别通过50 （a）和65 （b）买入相同的stock共计两个share，a是在t0时候买入的并且在t1的时候价值上升为65再加上额外的2 dividend， return是34%但是这只股票并没有卖出啊，到t2的时候这一只股的价值成为了70再加上额外的dividend，return是26%（不是ppt中的10.77%），以上是a的价值。b在t1时候购入并且到t2的时候跟a从t1到t2阶段一样。这里就有一个问题了，a和b在股票增值的价值上有重合的部分，为什么重合的部分只算一次的return呢？还有就是ppt中所求r2的式子，我算了多遍都不是10.77%

零息债的凸性是c=t2/(1+y/m)2吗

cov（p，m)分别是什么?

想问，宝洁起诉幸福银行，只是让幸福银行的名誉受损，最后这个案例的结果是什么，宝洁赢了吗？

风险管理基础百题，第二部分，视频18：50-19:17，讲宝洁经常做复杂的衍生品交易，而且之前也获利了，那为啥，这次损失，就开始抱怨幸福银行说，还起诉银行了呢？

第8题A选项请问为什么不对