如图所示，问：题目中“a requirement for an arbitrage opportunity”是啥意思？对于套利机会有要求？不理解？

老师讲义这里式子(F0.5-1算这个式子)是不是有问题啊？？跟前面公式不太一致啊！我知道在这个表格里边给的都是年化的利率。如果现在就好比知道了，0.5年的年化即期利率是0.94%，一年期的年化即期利率是1.37%，如果算0.5年到一年的远期利率如果是普通福利的话，它上面那个时间t1，t2不应该是0.5跟1吗？也就是第3张图片，我用铅笔标的。难道不是我这样理解的吗？我理解错这张表格了吗？

请问这道题对于分子项来说，求的是Erp-Erb，题里给的条件是With respect to the portfolio, its average excess return is 3.29% ,With respect to the benchmark, its average excess return is 0.98%，那么可不可以写成，Erp-Erb=(Erp-rf)-（Erb-rf)=3.29%-0.98%=2.31%呢？

这里是用看涨期权来构造的，那如果题目中说的option是看跌期权呢？？？

这里用covered call策略来构造组合，目的是为了表示该组合的价格吗？？？

若T=2年，那么一步二叉树=2，两步二叉树=1，对吗老师？？？

16min这里西格玛^2△t=…………没看懂

PPT-233-298这道例题，老梁在讲解时都加上了AI，但是AI在买卖过程中实际上都抵消掉了，我可不可以理解为就是=Clean的买卖差价＋这段时间产生的投资利息？（不考虑AI了）

请教老师，这里的低估，高估是站在谁的角度上呢？理论上的收益率高于市场收益，说明这只股票被高估，所以投资者不买，是这个意思？

风险中性是什么？？？以前在哪里讲过呀？？