请问哑变量和多重共线性有什么关系吗

老师，请问1、TR中分子的E（Rp）是实际的预期观测值还是CAPM计算出来的？ 2、TR在beta相同的时候不可以用，那是不是代表着短期的时候（可以视为beta不变）TR并不适用呢？

asymmetric是不对称的意思吧？为什么老师说是对称的意思？

老师您好我想问一下这个题，我们当时不是讲过两种情况来判断远期利率和期货利率的大小嘛，一种是标的资产和利率成正比这个时候不是说forward price小于future price，那future rate就小于forward rate呀，那这个题为什么不选B呢，谢谢

百题第21. 第一句话为什么是对的？我理解的是，独立风险监督部门是独立的，而IRO员工的工资依赖于how frequently the trader of XYZ bank use model那么就是风险部门不独立了，依赖于交易部门的操作了，怎么能对呢。vetted by the IRO是修饰model的，交易部门用什么model用的多，用验证的还是不验证的 都是交易部门自己的事情，而如果用交易部门的model使用来限制风险监督部门的薪水，那么就有问题了。所以我认为第一句是错的。

老师，我想问一下，本题怎么问会用题干中提到的半年付息的条件呢？

老师您好，想请问一下这道题c是什么，它在这段时间获得了显著的α了吗？

FRA都是在一开始(此题的1.5)settle的嘛？结尾处(此题的2)的算出来的数是价值value还是价格price什么的?

fra为什么会在t+0.25 结算 讲valuation的时候都是折现到t的

expected shortfall(ES)是什么？和EL的关系是?ES是怎么算的？