老师说可以用蒙特卡洛建模波动率变动，但是在计算VaR时，我记得老师说过，当波动率变化时，无论是参数法还是蒙特卡洛法估计VaR都是不准确的，请问这互相矛盾吗？

Bootstrapping里面抽样是没有相关性的，但是从抽样的数据中生成新的数据，所以新数据老数据之间天然有相关性？这种理解对吗？

老师你好，这里的第一个表述为什么不可以这样做呢，求讲解

老师，44题和53题这两道题有什么区别？为什么解答的方法是不一样的

43题，没懂。从哪里能看出F小于S了呢

这题是哪个知识点

老师，请问这道题目计算apt的forecast，根据上一道题来看，这里的forecast应该是一个excess的值，但是为什么计算是那样子写的呢？ 其次，8%是一个excess的值，为什么可以直接用？？更何况APT计算第一项为rf也不是一个excess的值呀

请问，这里说的是THETA值么，T值不是一直都是负数么，且临近到期T值越来越小（绝对值）

关于Jensen’s inequ…，我有个疑问请教一下老师， 有两组r，第一组是6与10（百分号） ，第二组4与12，折现（二叉树）后第二组的债券价格要大于第一组 ，我想问既然第二组利率波动更大为什么折现到同一时点的价格会比第一组更大呢？从数值与图形上直观看确是如此，请哪位老师解释一下原因

老师，解析说套利的条件之一是无风险，难道套利这种行为没有一点风险吗