请教老师，BSM model推算出来的就是隐含波动率，这些implied volatility 和K 呈现的分布就是波动率微笑，对吧？ 可是BSM mode的假设就是股票价格服从lognormal分布，波动率恒定， 既然这样，那BSM model，和 隐含波动率分布，和 lognormal分布什么区别的？谢谢老师

怎么判断是系统性风险的？

为啥-10不算进去，我的计算是-16，-14，-10取平均。

为什么最后的VALUE要除以一个变动后的1+R平方

这部分内容讲义里是不是没有

请问老师，black-scholes price是什么意思？谢谢

没看懂，C选项不是预期未来收益的走势吗，考虑未来净利注资的话为什么不包括C呢

这里forward=St-k，想起来之前说根据买卖权平价，可以用一个c和一个p可以构造一个forward的，根据公式更准确点说是一个forward的现值？

老师您好，这道题没看清题。但如果这道题指明持有资产且没有default，是不是就是D选项了

老师您好，这道题我D选项确实只考虑了MCR是我的问题。但是这个B确实有点过了，且不说foundation IRB参数都自己设置的问题，题目还特意括号里写上risk weights，这个RWA的计算确实是OECD规定好了的呀