老师好，我在做这两题时，都用了泊松分布计算，因为第一题读到exceed概率5%和20个交易日，我就天然得出20天内平均会有1天exceed，继而用泊松分布计算。但是答案是第一题二项，第二题泊松，请问是如何判断出来的呢，有什么地方使题一不能用泊松？

老师第三行的等式不太理解，视频里面老师不是说是有个资产增加一块钱，整个组合Var p变动多少吗，资产A不是相当于X吗，那第三行的公式用最小二乘法，为什么不是sigma p /sigma a，这个不理解

55题，c和d选项什么意思？c选项，什么叫分散而没有分散的效果，选项说ul对组合的颗粒度有影响，组合分散，颗粒度大，非预期损失小？d选项，为什么利率上升其实是拨备呢？

情景分析就不能想象一些情景吗？一定是历史情景吗？

老师，请问在不持有资产情况下享受收益，是TRS的buyer还是seller？total return的buyer是TRS的seller还是buyer？

请问老师，选项c，如果违背了最低资本需求会发生什么？听百题这道题的时候周老师强调说，只会被停新业务，没有其他了（stop new business）。就会被强制清算，并且与别的保险公司合并这件事到底是否存在？

老师您好，第71题，正确选项B没理解，到底upper ceiling是80%还是85%，谢谢

老师您好， 请问第70题，为什么题干处,assets大类中还提到了loans；liabilities大类中还提到了bonds，怎么理解呢？谢谢

老师您好，请问第44题，二叉树计算Put的价值，这个是个annual coupon bond，这个annual就代表是一年付息一次吗？平时做题都是没特别说付息频率就默认是semi，半年附息一次。请问这个题怎么理解付息频率。谢谢。

为何在带入VaR的confidence level时有时考虑单尾有时考虑双尾 怎么区分何时用单尾何时双尾