组合的收益是9%,而按照CAPM模型，根据题目条件应该=无风险利率3%+β0.8×市场超额收益率5%=7%，这是题目出的有问题呢？还是我理解那里不对啊？谢谢

老师，请问sx就是那一种分母是n-1的那个方差？也就是样本方差？ 老师我想知道“样本方差的意思是什么？是就只针对我样本这几个数的方差，还是说用样本来反映总体的那个方差（也就是“样本方差”其实不是指样本的方差，实际上是我总体的方差？）

能不能从导数图像上来解释一下a c 和d

请问老师，这道题讲解中把Hybrid instruments归为二级资本了。请问是否可以认为除了普通股，留存收益，disclosed reserves以及非累计优先股， 其他就都是二级资本呢？

DV01可以看作是债券价值对收益率的二阶导数吗

押题32题，只有样本数量＞30的时候，可以用t检验吗？

老师您好，我想问一下这题，我记得DV01等于delta(p)=-MD*P*delta(y)呀，为什么DV01没有负号呢，就想我们在第四门课讲bond价值估计都时候，delta(p)=-MD*P*delta(y)+1/2 *MC*P*delta(y)^2

老师你好，有时候在做对冲的题目的时候，会出现多个价格要去选择哪个价格才是用在公式里的，那具体到底怎么选择这个数字去应用到对冲的公式里吗，能不能详细说下。比如这题，市场初始价格10M，当时期货价格1100，之后市场价格下跌1%，期货价格变成了1090，谢谢！

老师，麻烦讲一下76题B选项，课件中不是就用崩盘恐惧症解释的equity smile 吗

老师，我记得有一个模型不适用于有路径依赖的option，是BSM模型吗？