请教老师，欧洲美元期货合约一般是3个月的，那利率3%是年利率么？所以需要用公式转化成连续复利的利率？另外，这个凸性调整的公式不是针对ACT/ACT么？这个题目不用转换？

为什么这个题目不是直接np，违约和不违约两种可能性，不就是二项分布吗？

习题册（纸质)665和666题如何求解

买入波动率保护，我理解是害怕波动率，所以买入波动率，long sigma， 收益是 realize sigma - fix sigma ，也就是波动率上涨会赚钱。 那么卖出波动率，不就是相反，害怕平稳，所以short 波动率，收益是fix sigma- realize sigma，也就是波动率下降才赚钱啊，为什么你说，也是波动率上升赚钱呢？两个都是波动率上升赚钱吗？

为什么PPT写的两个策略都是波动率上升赚钱，那这两个策略有啥区别？

只有白噪声是满足协方差恒定对吗

如果at the money时是K=S，那350不是S吗

老师，我想问一下，本题为什么value不是350呢，delta normal中d(s)不应该是用S0或者St吗？

这里老师求T test的时候，为什么分母不用除以根号n

期货现货同涨同跌可以理解，因为针对同一种产品，价格变化趋势应该一样。可是amount，会一定一样么？请教老师