（1）请问转换因子的数值是否与选用的交割债券的剩余期限有关？ （2）通过市场利率来筛选最便宜可交割债券中提到，当yield>6%时，空头方会希望QBP偏低的程度越高越好。请问这种程度是如何和久期联系在一起的？对于久期大的债券来说，利率每变高一点点，债券的价格会变化（下降）更多，但是同时也意味着，利率每变低一点点，债券的价格会上升更多？

在用金融计算器求PMT、PV、FV、N、I/Y时，什么情况下用BGN模式？课件上的标题是计算PMT，但题目内容是求的PV。

老师，为何825M是对应的损失总额

老师，这道题里面为何资产组合的总价值就是损失的总价值

为什么美元的r是1.042而不是1.045，同理欧元的r是1.03而不是1.025？

为什么worse公司L+2有比较优势呢？不懂，请解释一下。

如果说duration和convexity可以代入泰勒展开式来计算price，那么effective duration和effective convexity有哪些应用呢？

这道例题中 active risk=TEV=5%, risk aversion=0.05%,,alpha=2%,用Utility=alpha-risk aversion*tev^2=2%-0.05%*5%*5%=1.9998%,不等于上面说的0.75%啊，他们不用%算的差太多了，为什么呢，哪里出问题了？

b选项前半句对吗？

OTC既然是traded on electronic platforms，那么他们的去quotes为什么不是electronically posted的呢？