请问老师，这里对冲比率计算，用的方差是一年期的，我们对冲时间是两个月，这个为什么不需要方差调整为匹配期限的呢？谢谢

老师，information ratio是收益率与benchmark 收益率之差除以收益率与benchmark 收益率之差的方差，不会因为the fund 的volatility越高information ratio 越高吧

老师～基础课中没有听到您讲Jensen’s alpha ，这个有在考纲中么，您可以讲下怎么去理解这个公式比较好记忆么，谢谢老师～

老师～ alpha的线性回归方程中，不特别限定excess return，那么excess return指的就是超过无风险利率的超额收益么

老师～可以帮忙梳理下volatile、standard deviation、tracking error、tracking error volatility、standard error of alpha，这些的区别么

第12题，老师讲的对的话，那么习题册上这道446题，答案应该是什么？迷糊了

老师，这个题里，如何判断short方还是long方

为什么选A?

35题，ERM是个消极的方式吗，但是D选项说是主动，C选择说manage downside risk是不是错的？因为ERM是更注重大风险吧？

老师好，请问第86题，如果要计算组合的希腊字母，为什么不用考虑Type（call/put），而是直接用希腊字母乘Position呀？