gamma和vega不能直接用资产对冲吗？为什么delta放到最后计算？且delta不用对冲资产。

请问此处SML中的βmkt为何默认为1呢？课程老师在讲解时说到的是market portfolio的系统性风险就是等于1，倘若如此的话，考虑到CML上的σ是不含非系统性风险的，这么看的话CML公式中的σm也应该可以直接等于1才对呀？

老师您好，（问号处）为什么说这个样本均值已经是无偏的了？

老师你好，这道题的correlation coefficient和B1,（也就是题目里的1.9）之间可以怎么解释两者的区别呢

F=S（1＋r/1＋q）,这个是现货价格还是期货价格？如果是期货价格，那么这个算出来的F期货=42.47*（1.05/1.054）=42.3小于F现货=43.11,那就是Backwardation。但是老师在对冲策略中，又说F=S（1＋r/1＋q）是现货市场价格，小于期货F43.11元，就是低买高卖策略，即买现货，卖期货。为什么是反的？

老师，想问下smm计算公式里的这三个参数是指第几个月的，比如：计算第三个月的smm，应该怎么表示

老师您好 78题可以简单明了的解释一下为什么要折现嘛

标的是美元，卖现货，买期货，那么卖现货为什么描述成borrow USD,buy CHF,不是应该卖美元吗？干嘛要借？

针对这个题，课程时老师说计算VAR的置信水平越高越容易拒绝，针对检验的置信水平，则是检验置信水平越低越容易拒绝。老师在此题讲解时说的一类错误，应该是指检验的检验的显著性水平吧。以A选项为例，在95%的检验置信水平下，一类错误为5%，但是老师在解释A时说99%的VAR一类错误是1%，95%的VAR 一类错误是5%，这不对吧，一类错误和计算var的置信水平没什么关系吧。

这个题最后两个选择是什么意思呢