请问老师，在什么情况下需进行随机变量的标准化，用到X-u/sigma这个公式？

1、为什么要用X-u/sigma，要进行标准化，解题思路是什么；2、为什么1%是2.33，不是2.58？

请问这个题为什么不能用买卖平价公式求出pvk 再用max （st-pvK），是因为这里没写欧式期权吗，还是算profit必须用K 不能用pv K

老师好，本题在求资本利得时，能否用N=1，FV=114，PV=-115，PMT=1.5625；求I/Y，再减去融资成本来做呢？为什么不能

老师好，请问Valuation and Risk Models跟Financial Markets and Products的关联，主要在于债券和option这两个产品对吗？Financial Markets and Products里其他的产品（如futures forward swaps等在估值这门课里好像没有出现）

②这部分的最后一行，老师不是写了r下降，value上升吗？为什么最后又说futures value更低，前后两个value不是同一个value吗？

老师好，请问在Multi-step trees/ two-step trees中，为什么无套利定价公式比风险中性定价更麻烦呢？

老师，r和ρ分别代表什么，公式是什么呀？搞混了

为啥第一个用的是rf，第二个用的是asset return，区别是啥，感觉之前课程里没讲到。

关于置信水平上升，则显著性水平α下降（即type I下降）更容易被拒绝，则type II上升。这一点我能理解。但为啥图二老师的结论“只能给出一个不拒绝原假设的结论（这里是不拒绝？和前面更容易拒绝，有点不理解，结论都是type II上升），因此犯二类错误的概率提升”？