老师可以再解释一下这个例子里的，承担风险的主体是如何变化的吗？收3%支5%的时候，我的敞口是小于0的为什么不是我承担风险？

算出来的t值小于t分布的关键值，是不是一定应该被剔除?

B选项不是检验值大于t分布吗？为什么他还有99%的显著意义呢,不是应该他被拒绝吗？

请问这个pdf的横纵坐标都是什么？是什么意思，要怎么结合微笑曲线理解？波动率最低的时候损失概率最大吗？

CM 指的是什么。

Draw down upon default is assumed to be 75%翻译不是假设违约时的提款比例为75%”。为什么是未借出乘0.75

这个原假设不就是说是有10%的显著差异吗？既然拒绝了，那不应该就是说没有10%的显著差异，那为什么备择假设还是跟原假设一样？

老师可以再详细解释下这个例子吗，梳理下整个交易流程？为什么buyer期初支付2笔？

请老师再详细解释一下CDS指数这个例子，没有听懂。什么是购买125家公司的保护？

老师，根据时间序列设模型Yt=δ+θ Yt-1+ εt，那△Yt=Yt-Yt-1=δ+(θ-1)Yt-1+εt;又因为时间序列稳定性是要求：Yt-1前面的系数：绝对值 θ-1＜1；所以应该是-1＜ θ-1＜1啊？为什么视频里面直接就要求的是-1＜ θ＜1？