老师，如果计算normal var的话14%和波动率可以直接带入计算吧，就是normal var和lognormal var计算公式不一样，但是收益率均值跟波动率的数值不需要调整嘛

题目中没有说明他们俩是相互独立的呀，这不应该会有可能会有偏度的出现吗？

在巴1里面，tier1和2分别有哪些？

2025年5月的考试还考这个吗 好像听课的时候没听到这个考点

讲义上对于超额抵押 overcollateralization 的解释是：The pool offers claims for less than the amount of the collateral.这个和老师举的例子好像不一样？老师的意思是自己持有一部分equity？

看涨期权的价值下限（假设标的为欧式不分红），价值下限不是0-PV(K);未来价格下跌到执行买入价以下，看涨期权就不会行权，相当于就没有价值了啊（就应该为0），然后原本可以用来投资的钱，之前用来买看涨期权了，所以应该减掉投资折现收益，所以看涨期权的下限（欧式不分红）应该是-PV(k)啊

答案D同样也不是低通胀到高通胀的观察指标啊？（答疑里面说的指标没有D啊）。这道题麻烦再讲解一下（没有答疑视频）

Out the money，不是意味着行权是亏钱的吗，那此时不应该更加注重管理风险吗，但in the money他不是此刻行权，是赚钱的吗，不就可以相对减少风险管理吗

现在有没有要求银行要披露压力测试的结果啊？？我没搞懂，为什么选择A？

为什么payment 违约不用成违约损失率？