久期相关的计算里的deltaY，其实都是yield对吗？比如一个债券coupon5%，半年付息，这里的deltaY都是相对2.5%来说的，而不是5%，或者Rf来说的？

effective/duration难道不是[（p-）-（p+)]/2p0y那个吗？？

请问老师，什么是Z—spread

第14题，记得之前有道题说是因为是私募基金还是对冲基金，默认投资者懂得较多风险承受力较高，不用披露投资策略，这边题目第一句说是高净值客户，为什么这次就要披露了。

老师这部分折算settlement是怎么推演回来的，为什么能除1+Rf（T2-T1）

riskprofile是什么？

72题，crrelation coefficient 不应该是R方的平方根吗？这里R平方是0.89，相关系数不是应该更大？

老师，7月押题66题正确答案是多少啊

99题，我翻看了基础和强化的讲义，Fama三因素模型都是图2，不知道老师写的这个是什么含义，也没有解释具体，那以后我应该按哪种公式来记呢？图2中公式左边的Rit也是投资组合与Rf的差值吗？图3是强化课的笔记，老师说投资组合的收益等于投资组合的平均收益加上三个因素？想问老师，到底那种对，怎么理解？

请问B错哪里了？