请问这个图的10年借贷敞口，为什么没有在10年的时候突然变成0啊

请问老：1.请问关于敞口形状，CDS与普通forward和期权的区别，如果CDS从时间上看也有下降影响，那么期权和远期中是怎么体现出时间下降 使敞口下降的影响呢，是斜率越来越低吗？2.期货通常是被认为无敞口的对吧 而且这里的衍生品也都是指otc市场上，交易所内是无敞口的

老师请看图！

老师，第六题可以用二项分布的方法吗？

219题为什么有10个义务人就要乘到10次幂方呢？

217题请问这题怎么解呀？看答案没明白

老师请问下premium和price分别是代表什么呀，我理解的premium和价格是一个意思

216题求probability that no the bonds default P（XY)怎么转化成了求E（XY)了？另外E(XY)=E(X)E(Y)+cov(XY)这个公式是怎么来的呀？

01:1:58这里为什么cov(fiveYt-1,Yt-1)等于fivevariance(Yt-1)呢？不是还有一个系数rou才能变成variance吗

215题题没读懂，麻烦您讲解一下，谢谢！