老师好，这道题，既然公司持有的是short term bond，那么未来利率对他影响也不大，融资成本又固定，NII不是应该不变么？答案认为NII会增加，是因为short term bond到期后再投资时市场利率高么？

老师好，这道题D选项，跟note描述的一模一样，为什么会是错误选项呢？

老师好，这道题说的是post-crisis，那时美元紧缺，us dollar interest rate应该高于foreign currency interest rate，那么即便basis=0，根据CIP公式F也是＞S的。有什么必要basis要＞0呢？

老师，周老师ppt第105页讲的相关系数低估，自相关高估，请问前面的相关系数具体指的什么和什么的相关系数？

这里Treynor measure为什么不是等于（ERp- Rf)/贝塔系数？而是直接用ERp（4.2%）/贝塔系数？

这个题的第二问

老师 为什么管理端到端产品的银行和监管属于 分布式和降级银行的风险 。联系在哪里？这道题 没理解 问题和答案的联系

市场价格偏差 这里怎么就推出来是put call parity 的隐含波动率一致了

为什么得出长期方差等于2

为啥卖出要比执行的价格更高？