老师，non-rejection-regions是alpha(critical-value)还是confidence-level?还是在拒绝里被错误拒绝的部分？求梳理

这里要比较lognormal distribution和distribution implied by BSM，ognormal distribution和distribution implied by BSM不是一样的吗？

老师，这里 Ⅱ是因为题干整体是Kupiec-test，所以和t-test或是Christoffenson-test不一样吗？记得回测是confidence-level越小，power-of-test越高；如此的话这里Ⅱ的话叙述的lower-confidence-level,刚好是是power-of-test越高的情况，因此不符合题干Ⅱ应该不选啊。

如果risk aversion或者TEV增加，应该是不等式的两边同时增加，整个区间平移，不应该出现no-trade region增加吧？

请问杠杆修正的久期缺口计算里为什么负债久期要乘以资产负债率而不是除以呢，乘以的话资产久期和负债久期不是差的更远了吗

第六题为什么算liquidation cost是，u=bid-ask spread, 但是第八题u就是均值呢？

老师Q44这里，如果问95%的VaR是多少，老师视频讲解时候说是-3700的打红色对号的。但请问老师，不应该是95%的VaR-4100吗？因为保守性原则。请问考试时候95%的VaR应该考虑从损失最大数第5个还是第6个呢？

价值下降是指当前下降还是未来下降，当前的话不是应该买么

老师，如果这个题没有说用指数分布，能否直接用（ 1-0.15）的三次方来得出三年存活率呢？

老师，这里A是错的吧。A这句话在描述的是谱风险测量呀。而且，spectral risk measure和coherence property是不一样的呀（讲解老师说前者是后者的其中一种，这不对吧）。谱风险度量是方法的总称，包含ES和VaR。一致性风险度量是标准，只包含ES不是吗？