这道题的答案完全没看懂，望详述

老师，例题1的原理，是不是用loan赚到的利息，去支付senior、mezz等层级的收益？

老师，196页，为什么rho上升时，equity的损益不确定性增加，而损失不确定性稳定？两者区别是什么

讲义上是1+R(nominal)/1+R(inflation)，整体再减1。这个可以看懂。杨老师讲的是再整体减1的基础上再除以1，为什么还要再除以1？近似等于R(nominal)-R(inflation)的时候，为什么就可以看作1+R(inflation)等于1?

讲义里embedded option不是可以使用effective duration吗？

为什么这道题最后需要用泰勒展开式呢？

老师这道题可以按计算器吗

可以在解释一下longevity forward forward 的Long和short 分别是承担什么风险吗, 还有longevity bond是具体怎么操作的呢

我有点不太理解 1.scheduled loan repayment 2.repayment of bank borrowings这两个为啥1对于bank来说是正的cash flow 而2是负的

可以在解释一下90的C D吗