老师，这里说违约相关系数降低，equity层价值下降，为什么课件里说equity层的spread增加呢？这里不明白。

请问Model 3， 变形一的alpha是什么

请问ho-lee也是平行移动吗， 有没有改变term structure of volatility

Independent amount是干啥

老师，评论里回答如果题目换成的deep in the money put option，不影响组合var。但是又说组合中一个资产的delta比如说一个是1000，一个是-500，组合delta应该等于500。这不是相互矛盾吗？如果换了，组合的var不应该等于1+0-1=0吗？

可以讲一下c选项吗

为什么意味该分布意味下跌可能性更高？

B和C选项的incorrectly rejected 是一类错误还是二类错误？

请问求CL的公式到底有多少个...

这些增加会导致左侧变大，也会影响region，所以为什么是正向相关呢？