IRB是怎么调整maturity的

x拔和x cap分别表示什么

只有high quality 的security 才可以是repo的抵押品吗， 但不是说high yield bond 也可以吗， 只不过是有更高的hair cut， 那考试说只有 high quality security才可以是repo collateral 这样说对不对

A，在recession的时候flight to quality不是会推高国债价格，造成收益率下降吗

老师这里莫顿模型公式中左边的DEBT和右边的D有什么区别吗？就是我看百题的第三十五题为什么debt face value就是代入公式的右边，不可一世左边的Debt呢

老师，请问，exposure只有在未来会产生收益的情况下才会存在，比如option的卖方，收到期权费是固定的，就不存在exposure。可以这么理解吗？如果不对的话应该怎样理解期权卖方没有exposure？

老师，我不太明CVA计算公式，课程里面说的不是CVA=LGD*EPE*S*PD吗，这个S是什么？视频讲解说的是CVA=LGD*EPE*LR*PD

这个题里面的HML和SMB的return为什么不减去risk free 就是求他们premium return呢？

这怎么一会儿名义利率一会儿又实际利率的？这是不是就是考一个回归对冲，用Fins=-Fpos*DV01pos/DV01ins*β，然后代数字就行了？

我们前面讲的远期价格是之后买入标的资产的价格还是远期合约这个合约的卖价啊。然后这个远期价值的公式里的F0,是指T时刻买入标的资产的价格还是说0时刻这份远期合约本身的价格？