题目中给了equity和debt的价值，Equity+Debt不就应该是资产价值V么？为什么答案不是130？

可是对于OTM put来说，PD上升带来的St下降可能不足以让(K-St, 0)取到正值，也就是put的价值变化可能为0，比ITM put一定升高的价值变化来说更小呀？

波动率跟时长有没有关系？FRM考试中如果题目给的是半年波动率或者三个月波动率或者两年波动率，但我需要用的是一年波动率，这个时候需不需要对这个波动滤进行什么处理？

不是这为什么是4千万

为什么这个是顺周期

为什么是空头short，这不是锁定卖出价了吗，对于发行者不是应该是锁定买入价吗

老师我想问一下这一页expected accrual payment的计算为什么是用二分之一spread直接乘PD，不需要再乘LGD呀，算损失的公式不应该是EAD*LGD*PD嘛，这里的二分之一s应该是敞口，为什么不需要再乘LGD了呀

0-0.5年不是已经过去了吗，剩下的3个半年的利率不应该是用红框里的数吗？为啥又从0-0.5的开始算

请问老师，这个怎么计算得出来的？

之前学的mean reversion speed取值不是0-1吗，gauss+ model中有取值范围吗