12题，C说OISrate可以得到不同的期限，所以可以产生利率期限结构。但是上课时老师说，这也是OIS的缺点，因为OIS本身是隔夜利率，通过平方根法则计算得到的期限结构本身也不是transaction-based，所以不满足term。这个说法对吗？另外，我看别的老师回答这题说"它来自不同的期限，因此创建了利率期限结构。 请注意，题干说了我们用隔夜swap协议利率来替换LIBOR，那么要用的时候，其实除了隔夜以外，还需要构建不同期限的基准利率，这是有的，一个能替换LIBOR的基准利率要能够确保有一套标准，适合于不同的期限，这才是一个完整的利率体系。"这个回答我看不太懂，”它来自不同的期限“，OIS就是隔夜利率，哪里有不同期限？2.”这个是有的“指有什么了？

P51页上的d1d2的计算公式与一级讲的不一样

可以再详细的讲一遍吗

有点困惑，interest rate drift对应的只是lamda的数值还是指整个dr？

平方根法则可以用到计算波动率上么？在哪里讲的。看教程中，平凡根法则只是可以应用到计算VaR上面。波动率计算用的是GARCH或者EWMA模型，用的是难不拿。

请问这道题为啥不能用binomial tree来做呢？

老师这个题有两个地方不太懂第一是为什么无风险利率不是百分之二，其次为什么黄色笔哪里不减一个无风险利率年，按着TR公式分子应该是组合收益率减去无风险利率啊

为什么方差从月到年要乘以根号12而不能乘以12年，这里是平方根法则吗，但是平方根法则不是用在var值计算上吗

相关系数rho=-1，是不是不一定代表well diversified，是不是不一定非系统性风险=0？有点绕，老师能帮忙解释下吗？

请问所有题目给的KR01和DV01都是针对面值$1的变动吗？