这里对效用函数求导的时候，α直接约掉了，但是α=IR*φ，如果代入效用函数公式，求导结果就不一样了，后续的推导不交易区间时就会多一个参数，这样理解有没有啥问题？

利率交换一般都是支固定收浮动吗

为什么刚买入时刻有个coupon，我们前面计算的时候都没加

計算出來是0.258 怎沒答案選 ？這是真題？

请老师回答

trading at par 怎么理解，就直接默认YTM=COUPON RATE？还是按面值发行？

计算收益率时，用的不应该是前一期收益率吗 为什么不用负百分之0.06而用负百分之十

请问老师，新教材中“巴塞尔协议”这一部分跟以前的区别大不，可不可以参照去年学的视频还有笔记和习题？

IVaR近似公式是否有误？应该是MVaR✖️Vi吧？为什么是wi？

我用计算器按了下，PV=50m/(1+5%/2)^60=11364179.39。请问老师直接按照题目来算的2676776是怎么算出来的？