这里为啥说系统性风险保持不变，这里和题目中的条件有啥区别

老师，这个地方推导的不对吧

volatility smiles会涉及什么考点？

为什么B债券的FV不等于106.2➕5，而等于105

前两年不违约为什么不是第一年不违约乘以第二年不违约

答案的公式是不是错了啊，单笔sigma的根号不是只到前面吗

這道題A也是正確吧？過度抵押也是因為資產證券化，及致銀行放寬了審批條件，令借款人叙做了超越本身供款能力的高成數貸款，故此借款人無能力償還償務，這也是導致次貸危機的主因。

老师好，结合之前老师回复的答案【同学你好，题目中强调drift models，所以这个波动率是说的drift项的波动率。】请问，drift项的波动率指的是哪个？dr不就是利率的变动量，dt不就是drift项目吗，dt本身没有波动项目哇，谢谢

这个题可以详细解释一下吗？解析上给的式子可以重新列一下吗？是什么意思？

为什么n不用2500用100呢，这里的2500是什么意思，前面不就是写的样本均值吗？