这个题不是让求A U D的欧式看跌期权的下限吗？为什么计算的时候要用USD的无风险利率，而不是除以A U D的无风险利率？还有就是怎么看出来有红利的？红利为什么是4.5%？

欧式看跌期权的下限不是加上红利的现值吗？为什么这个题是减去红利的现值？

这个题可以画图，详细解释一下解答过程吗？谢谢。自己找的

利率平价理论， 和本币、外币的那个换算公式，请老师再详细说说呢？1级的有些记不大清楚了。只记得说，举例用1个物品X=Y价格，所以是用X/Y=本币/外币这样表示么？ F=S(1+X)^t/(1+Y)^t 还有这里的mapping理解不了，谢谢老师

老师，第75页这个表格里，NEW ZERO VALUE 的计算为什么是 0.9615*（1-0.4696%）呢？为什么不是0.9615*0.4696%呢？请老师解答，谢谢

老师 第52题不太懂lending rate 和borrowing rate 以及A和B两个选项

老师，这个题目解析说购买4000份期权对冲Gamma没有问题，要是购买的是看跌期权的话岂不是又增加了负deleta ，那岂不是需要购买股票才可以对冲，当然题目默认购买的是看涨期权，解析是没问题的。如何判断

你好，老师用问，为啥不用average return呢？

D选项中的distorted risk measure是什么测度啊

老师好，想问一下这个题用计算器N=5,PMT=8......的方法计算出来债券价格有差别