远期交易双方在未来约定价格交易，敞口撑死了就是一个给了约定的钱一个不给货或者反过来，但这个敞口应该是合同一开始就确定的呀，跟债券一样金额确定。为什么随着时间临近债券的敞口不变但远期会上升？

可以再解释一下unconditionally dependent 吗？

这里的P0为什么不需要和前面那个例子一样折现？前面那个例子的P0是折现后的吗？

这个例子当中的△y，P负，P正和P0分别是多少？怎么算？

老师，这里是为什么？债券的敞口我理解就应该是面值啊，那是发行人跟投资人之间的债权债务关系，跟二级市场的利率变化没关系。二级市场利率变了，债券价格上升下降那也是二级市场的投资人之间的问题，一只债受不受欢迎，哪怕它最近非常差，市场价格很低，但发行人该给债权人多少本金并不影响才对。

右上角公式中，为什么8%不乘以分母的每一个数而仅仅是RWA呢？

老师，折现因子当中的分母部分是St除以2，但是老师在计算P的时候直接

这题计算器怎么按计算日期

这里25m的应付账款，所有手头紧，要repo对不对？

A出表获得资金吧