期权value为什么不是-13.75（max（St-k，0）- premium不应该是-13.75吗

请老师解答

老师好，想问一下jump approach ，如果主权国家违约概率上升，汇率跳水，如果是主权国家货币结算，exposure是减少么？

这里是讲义写错了还是老师说错了？既然是加上风险溢价20bp，怎么会等于0.90909和0.9434?我见到上面很多同学都提问，没一个回答是靠谱，所以我还是问一次，请认真回答。

这里老师说的是一单位期货价格的变化记为△F，期货价格不是在期初签订期货合约的时候就已经锁定好了的吗？我不理解都约定好了价格为什么后面还会有变化

這裡的利率二叉樹全部都是用annual compounding ,而一級學的option二叉樹是用continues compouding折現。是因為underlying不同，所以折現用的計算複利也不同嗎？是不是符合布郎運動的資產是continues compouding?

为什么c的增速会超过时间的增速？课程里没有讲到这一点，有推导过程么？

B选项老师说是homogeneous的性质，但是B选项后半句说的是across customer type，而正确的D选项描述的是among customer。感觉B选项也不是同质性

老師你好，想問一下為什麼這一題第二第三個option不是atm嗎？為什麼會是0.6

如果delta、gamma都风险中性了，那交易的目的是什么呢？