为什么不用上下限公式，这个不是问跌到40以下吗？这个题如果求出来的critical value 查概率应该查到的是单尾的对吗？如果题问置信水平就应该用1减去概率的二倍对吗？

这个题CTD不变的是future price后面那部分，只有bond price是变的，A选项虽然bond price降得少，但还是降了，D选项虽然bond price升得少，但还是升了，降了不应该比升的更应该成为CTD吗？

为什么在一级里讲delta-normal算VAR(bond)=|-D*P|VAR（利率）。但在这里没有考虑P呢？还是默认P就是position？

老师，这道题再做的时候还是出错了，能讲一下ERM涉及的考点内容吗，我只记得一级讲ERM的时候只是说会判断，看到integrated、comprehensive之类的就算对，但是具体ERM涉及的方面以及管理的范围还有内容不是很了解

fat tail 和thin tail也属于正态分布吗？

here we cannot use capm计算得出E(Rp),因为特雷诺比率需要使用actual return.怎么理解？关于这个公式，网络查询公式也各有不同，哪个是准确的？如果公式用E(Rp),那么这道题解析就是不对的。

1:00:10的时候，讲义上说的是not exceed 50万欧，老师说的是不小于50万欧，请问是哪个呢？

讲义里关于Treynoe ratio的公式有很严重的错误，分子应该是rp-rf.写的是E(Rp)-Rf,给做题和理解都增加了不必要的困难。建议修改

判断eurodollar是long还是short，可不可以根据分子结果的正负号呢？ 当分子为正时候，short eur, 分子为负时，long eur?

老师好，回测的显著性水平越大，越容易拒绝；VaR值的置信水平越大，越容易拒绝；我这个总结对吗？能帮忙在解释下原因吗。多谢！