组合VAR的两种计算方法是一样的还是有区别？先算组合标准差，或者先分别算VAR1和VAR2？

最上面的公司rt老师漏掉了分子上减去Pt-1，还是就是老师写的公式服从正太分布？

为什么偏自相关系数只有一期呢？本来这章内容就很难，老师能不能不要总是说“这是事实”，然后就自顾自的讲下面的内容了，仔细讲讲原因不行吗？

违约概率到底是常量还是变量？不妨看此页倒数第三行，等号左边写，default rate as a function of F，那这个应该是一个变量吧。可等号右边呢，有一个N-1（PD），这里的PD显然又是一个确定的常数，所以我就想问，PD到底是变量还是常量？

E(XY)计算出来的单位相当于1个%2个M连乘，EX*EY出来是2个%和2个M连乘，数值差了100倍啊？

想确认一下，是否是：在一般情况下，收到margin call后，retail trader需要把margin account里面的钱补充到initial margin； 但是在buying on margin的时候，只需要补充到maintenance margin的金额就可以呢

能详细说下 knock-on effects是什么吗？

 这个损失分布中那些什么峰值是什么含义，既然横向是数值上的体现(左少右多），实在看不懂这是啥意思。

这一页的PD和99.9 percentile for default rate有什么区别？

请问这里不同的Zi之间，也是无关的吗？我看这页PPT没有写，但在后面老师推导的时候，又用到了这个性质。