开同学2024-07-13 23:20:54
开同学Normalized distance to default using KMV model, 为什么是用dd/v？
回答（1）
最佳
杨玲琪2024-07-15 21:18:08
杨玲琪同学你好，
我这边看不到相关的视频或题目，能否详细叙述下上下文以及dd/v具体指的是什么？
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
DD是distance to default, V是value. 我在做别的题目的时候即使没有说normalized distance只要提了kmv就是要除以value，并不是讲义里最原始的公式，可以解释一下原因吗？
- 追答
-
同学你好，
Moody's DD的计算分母是σ(V)，这个波动率是实际价值的波动率而不是价值百分比的波动率，所以如果题目给到的是百分比波动率的话都是要再除以V的，这个分母的计算实际是V*σ(V%)，是为了保证所有DD不受规模的影响互相可比。
希望能解答你的疑惑，加油！
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片