Gloria Shi2019-02-28 07:07:47
Gloria Shi老师,能再解释一下BMS不适用债券价格沽值原因是Bonds do not have constant price volatility么?课件上说 It may be relatively harmless to assume that the short-term rate is constant. 这里说的short-term rate是指债券利率么？
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Robin Ma2019-05-09 18:23:17
Robin Ma同学你好，因为债券的波动率是不固定的，可能受到很多宏观因素的影响，而BSM模型是假设标的资产的波动率是恒定的，所以BSM不能用于计量债券价格的估值，或者说BSM不适用于长期债券的价格估值，短期利率如果变化平稳的话 还是可以的。
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