我同学2024-07-05 21:04:44
我同学老师，“investors require 20 basis points”这句话怎么理解？为什么不是每一期现金流为20bp，然后用二叉树上的利率来进行贴现，希望黄石老师回答，谢谢！
查看试题回答（1）
黄石2024-07-09 11:23:54
黄石同学你好。这里的意思是，由于债券未来的价格由于利率的不确定性而存在不确定性，投资者相当于承担了利率风险，因此他们需要就这部分风险获得补偿，这个补偿（即风险溢价）是20 bps。这里的20 bps的解读是：承担一年利率风险所对应的风险补偿。风险溢价会体现在折现率上，因此我们将风险溢价加在用于折现的利率上。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片