黄石2024-07-03 09:55:03

同学你好。是的，是FRTB那章简单提及的标准法。标准法的内容冗杂，但考纲并没有做出明确要求，所以课上就没太展开了，建议稍作了解即可，不必深究。非常详细的内容在答疑平台上不好展开，感兴趣的话可以看一下https://www.pwc.com/gx/en/advisory-services/basel-iv/toolbox-frtb-sba.pdf。简单来说，standardized approach下capital requirement分为三部分：risk charge based on risk sensitivity approach；default risk charge；residual risk add-on。其中，risk charge based on risk sensitivity approach基于银行所面临的七大类风险（例：interest rate risk, equity risk, commodity risk, foreign exchange risk等）分别计算头寸对于风险因子的敏感性。对这里计算的风险因子敏感性有三类：delta risk charge（对于风险因子本身的敏感性），vega risk charge（对于风险因子波动率的敏感性）以及curvature risk charge（考虑非线性问题）。在每个风险大类下，这三种敏感性指标都是对于风险大类下的细分风险因子通过巴塞尔定义的权重以及细分风险因子相关性进行计算（这是我们课件上的公式）。其中，liquidity horizon是由权重所考虑的。这个权重一般是基于daily volatility的，然后通过不同风险因子的liquidity horizon对这个daily volatility进行调整。比方说某风险因子的daily volatility = 2%，liquidity horizon = 20 days，那么最终的weight就是2%*20^0.5。