黄石2024-07-02 11:17:42

同学你好。滤波历史模拟法的提出者认为历史数据并非iid，并不能直接用于模拟。因此，这种方法使用AR-GARCH模型建模历史数据，其中AR模型建模的是条件均值，GARCH模型建模的是条件方差。最终，将历史期间AR模型的残差除以GARCH模型对应预测得到的方差开根号（也就是标准差）、得到一个全新的标准化后的残差（standardized residual），滤波历史模拟法的提出者认为这是一个适用于模拟的历史样本。接下来，他们通过对标准化残差的样本使用bootstrapping的方式来去进行模拟。对于滤波历史模拟法，建议同学知道它大体有哪些关键词、有什么优势即可，具体做法相对来说还是比较深入的。FRM一级对GARCH模型的介绍较为粗略，其实对于帮助理解这里GARCH模型的使用帮助不大，包括原作者其实也是使用的GARCH模型的进阶版，asymmetric GARCH模型进行的建模。