我同学2024-06-29 15:29:15
我同学老师，求VaR的变化，原始VaR是95%一天VaR，在比较大小时为什么不将原始的VaR值调为同样10天99%VaR后再相减，而是不同置信水平的VaR直接相减？为什么呢？
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Will2024-07-01 10:47:04
Will同学你好，这里的时间和置信水平都有调整的：
第一步将1天95%转化成10天95%，convert the 1-day 95% VaR to 10-day 95% VaR: 10-day 95% VaR = (1-day 95% VaR) × sqrt(10)/1 = 2.058 x 3.162278 = USD 6.508 million.
然后再将10天95%转化成10天99%，convert the 10-day 95% VaR to 10-day 99% VaR: 10-day 99% VaR = (10-day 95% VaR) × (2.326/1.645) = 6.508 x 1.4140 = USD 9.202 million.
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这里是调整变化后的VaR，但原始的VaR还是95％，1天的VaR，不是同一置信水平同一期限的的VaR可以直接相减吗？
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同学你好，我仔细看了看他的问题，其实是这样一回事。
首先我们把1天95%变成10天99%，是因为题目要求我们进行转化，但是题目最后问的是，如果我们变成了10天99%的VAR，那么和我们之前算的1天95%的VAR在数值上变化了多少。
如果是两个时间和置信水平不同的VAR值，他们之间是不能直接比大小的。但这里就是想问我们，再进行了时间和置信水平调整之后，两者相差多少，就直接相减就可以了。
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