杜同学2019-02-20 19:36:31
杜同学不是很懂C选项怎么列式计算
回答（1）
Crystal2019-02-21 15:37:59
Crystal同学你好，c选项是这样的，他其实是很容易以为是一个正确的答案的，但是其实不是的。
首先他正常的算法应该是这样的：因为在GRT组合中我举了杠杆（借钱了），所以说我整个基金最后的收益都是被放大的，放大的倍数应该是7倍，但是因为有一部分是这个基金本身就有的所以ROE就应该是其中的6倍。
但是C选项的说法不对的原因就是因为如果说整个基金会损失10%，那么对应的ROE的损失就应该是10%/6，而不是乘以，因为10%是你最后看到的效果，这个效果是已经被放大之后的了。
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（1）C选项文本中的计算是怎么计算出来的（就是里面的-60%等是怎么计算出来的）？还是不是很明白为什么对应的ROE的损失就应该是10%/6（为什么除以6呢），可以从ROE的计算方法入手解释一下吗？（2）A选项怎么判断，是看a吗？peer group的值是多少？
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那个60%的数字式错误的。正确的应该是10%/6.因为10%这个数是最终的结果。
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（1）还是不是很明白为什么对应的ROE的损失就应该是10%/6（为什么除以6呢，为何不除以7或其它数字），可以从ROE的计算方法入手解释一下吗？（2）A选项怎么判断，是看a吗？peer group的值是多少？
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同学你好，6这个数字的来源是本金只有500，但是最后资产的规模是3500，所以说收益率是被放大了6倍的。 从roe的角度也是一样的，但是这里没有提及roe，roe=roa*financial leverage，只要把杠杆搞清楚了，不用roe也是可以的。
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A选项，a表示的alpha，所以看得是a
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