mcp_mvp2019-02-20 14:31:25
mcp_mvp不好意思，有追加问题需要请之前帮忙解答过Dollar VaR问题的 马如冰 老师帮忙。 之前答疑（图3）时候说，使用dollar VaR的前提是平均收益μ＝0。是否这个仅是针对“资产组合”来说的， 单个资产的dollar VaR如果μ≠0，仍然可以用Dollar VaR公式？（见图1）。而图 2，资产组合的VaR的计算式，是否就是默认资产组合的μ＝0的结果？ 如果μ≠0，为何这个公式就不能用了？μ≠0时候公式是怎么样的，原版书上没有找到相关内容。。。 而考试时如果出现类似股票和股票期权类的资产组合，是否默认平均收益＝0，从而可以用dollar VaR?问题比较多，希望老师能看明白我的难点在哪里。。。谢谢
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Robin Ma2019-02-20 18:20:04
Robin Ma同学你好，刚看到，不好意思，相关解答推导过程在图片中，因为很多考生容易在此推导过程中产生歧义，因此讲义只介绍了第二种方法，也是不容易错的方法，如果有问题可以继续来询问。
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看了老师的推导式，好像发现问题在哪里了。。。VaR²p 应该 ＝ (μ-Z*σp)² x (Vp)²。而只有μ＝0的前提下，才能推导出（VaRp）²=(VaRa)²+（VaRb）² + 2*VaRa*VaRb*ρ
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嗯嗯，能帮到你就好~
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