酥同学
回答（1）
杨玲琪2024-05-16 11:57:30
杨玲琪同学你好，
首先EPE和ENE分别是正敞口平均值和负敞口平均值，所以EPE>0，ENE<0。
其次，在单边UCVA的计算中因为CVA代表的是成本，所以在价值调整时是调降，因此前面应该有负号。
而在计算双边BCVA时，自身面临的交易对手风险通过CVA来调降价值，前面有负号，估算的对手的调整值为反方向，所以前面为负号（因为ENE<0，负负得正，代表反方向调整）。
希望能解答你的疑惑，加油！
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为什么我截图的BCVA公式中EPE前面没有负号
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同学你好，
不太确定你的资料是什么，请参见附图讲义内容。
希望能解答你的疑惑，加油！
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