夏同学2024-05-05 20:40:59
夏同学这个ENE要怎么理解呀？本来DVA是party需要考虑的，对方因为party违约对party进行的价值调整。所以在计算DVA时仍是party考虑的，那么到底是站在party角度还是countryparty的角度呢？这个负敞口是countryparty的吗？而且既然CVA对于party来说是成本，那么DVA最后--负负得正后，是正数，这个计算的DVA有什么含义呢？不是成本，难道是收益吗？最后计算的考虑了双边违约情况的BCVA是什么含义呀？
回答（1）
杨玲琪2024-05-08 10:03:10
杨玲琪同学你好，
假设交易存在A和B双方，站在A的角度来看，首先A因为承担对手B违约可能会带来的风险而面临风险敞口EPE，对这个风险进行估计计算出来的成本即为CVA。所以A可以在合约价值上进行CVA的调整。但是A自身也可能会违约，此时B可能也会进行价值调整，所以对于A来说需要综合考虑自己进行的价值调整CVA和对手可能会进行的价值调整DVA来估算BCVA，作为一个综合的价值调整。在A估算B可能会进行的价值调整时就需要估计B所面临的的敞口ENE。
希望能解答你的疑惑，加油！
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片