杨玲琪2024-05-05 23:42:47

同学你好，

根据Vasicek Model在Credit VaR计量中的运用，Credit VaR=∑WCDR×EAD×LGD，在这道题中PD=1.25%，ρ=0.1，置信水平X=99.9%。N^(-1)( )对应的是已知标准正态分布累计概率，求分位点。N( )对应的是已知标准正态分布分位点，求累计概率。将PD、ρ和X代入WCDR公式了计算出极端置信水平99.9%对应的违约概率，其中N^(-1)( )和N( )通过查标准正态分布表可以得到，N^(-1)(1.25%)=-2.2414，N^(-1)(99.9%)=3.0902。所以WCDR=N(-1.3326)=9.13%，随后根据LGD=64%，EAD=500 million，可以得出Credit VaR=9.13%*64%*500=29.23 million。

希望能解答你的疑惑，加油！