王同学2024-04-22 22:02:15
王同学计算invioce price，为什么要加Accrued Interest？最后乘(1—haircut)又是什么含义呢？
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Will2024-04-23 10:36:52
Will同学你好，之所以要加上accrued interest是因为我们在交易这个债券的时间点并不在付息日的时候，如果不在付息日交易，债券的价值就应该是clean price+在下一个付息日之前持有天数的所对应的利息。如果题目说了有haircut，那实际我们是应该把这部分的折扣率减去的，即（1-haircut）
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这里的haircut和抵押物的haircut是一样的吗？我记得抵押物的haircut一般是＞50%的
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同学你好，我们在Repo题目里面的haircut只有一个，就是对抵押品价值的haircut（因为我担心你这个抵押品流动性不好或者质量比较差，以后你违约了我不太好变现，所以就对抵押品价值进行一定的打折），抵押品的haircut不一定是大于50%，极其优质，流动性强的抵押品可以很低的haircut。
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