孙同学2024-04-21 23:17:36
最后一段话的公式不明白是什么意思
回答(1)
杨玲琪2024-04-22 13:41:13
同学你好,
这个公式是用来计算某一时点要求递交的保证金金额的,第一项反映了自身收margin的情况,与上一个式子一样。第二项反映的是对手收margin的情况。最后一项代表的是已经持有的margin余额。
关于第一第二项可以举例来看下,如果交易存在party(下标P)和counterparty(下标P),假设counterparty交保证金的阈值是K(C)=5,party交保证金的阈值是K(P)=10。
那么对party来说如果交易价值Value为正,比如20,则应该是party 要求counterparty交保证金Max(value-K(C), 0) = 15,而Max(-value-K(P), 0)=0代表counterparty不要求party交保证金。
如果对party来说交易价值为负,比如-20,则应该是party不要求counterparty交保证金,因为Max(value-K(C), 0)=0,而counterparty要求party交保证金,因为Max(-value-K(P), 0)=10。
希望能解答你的疑惑,加油!
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