雎同学2024-04-20 10:02:53
雎同学既然最终算出来X3=8%，那E（p)这个公式里为什么只有X1E（e1)+X2E(e2),没有算加上X3乘以E（e3)这一项。请换个老师回答，谢谢
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Michael2024-04-24 16:08:17
Michael学员你好，这里的E(e3)表示的是超额回报的预期收益，因为这个部分就是基准，所以E(e3)=0，因此公式中没有写这项。
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基准的均值是0？意思是无风险利率比如2%，几乎恒定不变，怎么会均值变成0呢？
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是超额回报的均值等于0，超额回报等于组合回报-基准回报。
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您上面第一次回答的时候说的：因为这个部分就是基准，所以E(e3)=0，？？第一次回答的不对吗？正确的解释到底是什么呢？题目中就是说把剩余的分配给了基准啊，不是超额回报啊
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一共分配给了三个组合，分别是组合1（X1=55%的权重），组合2（X2=37%的权重）和基准（X3=8%的权重）。
E（e1）=组合1的回报率-基准的回报率=组合1的超额回报率
E（e2）=组合2的回报率-基准的回报率=组合2的超额回报率
E（e3）=基准的回报率-基准的回报率=0
E（p）=X1*E（e1）+X2*E（e2）+X3*E（e3）=X1*E（e1）+X2*E（e2）
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