151****86152024-04-01 10:49:13
151****8615在市场风险核心考点精要的讲义中，为什么CIR模型中Basis-point volatility increases at a decreasing rate.不应该是随着r增加而增加吗？
回答（1）
黄石2024-04-07 17:54:21
黄石同学你好。这里的意思是，basis-point volatility虽然会随着r的增加而增加，但是如果r持续不断地增加下去，basis-point volatility上涨的速度会逐渐放缓。这是由于basis-point volatility = sigma*根号下r，而square-root function如下图所示。
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