陶同学2024-03-24 05:04:13
陶同学这块我预测rate上涨然后要减少asset duration是因为我准备在未来发放我的贷款，这个我能得到的利息会高一点是这样吗
回答（1）
最佳
Will2024-03-24 12:32:51
Will同学你好，老师这边看不到你的视频，麻烦同学把问题截个图，这样老师才能更好的帮你回答哈。
感谢正在备考中乘风破浪的您来提问~如果您对回复满意可【点赞和采纳】鼓励您和Will更加优秀，您的声音是我们前进的动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
这个
- 追答
-
同学你好，首先这里我们要明白为什么有久期缺口这个东西。简单来说就是我希望的资产和负债的久期差为0，这样无论利率怎么变动，都不会对我们的NW造成影响。但实际上久期缺口为0 是不可能的，此时我们就需要根据久期缺口究竟是大于0还是小于0来分类进行分析。
按照图上的情况，在利率上升的情况，我更希望久期缺口小于0，即negative duration gap，理由是利率上升对于久期敏感性资产和负债都是造成下降的作用（利率和久期是反向关系），也就是资产和负债的价值就会下降，但此时由于GAP小于0，即Duration资产小于duration负债，在利率上升的情况，负债端下降的更多，资产端下降的更少，因此就能保证NW大于0。
感谢正在备考中乘风破浪的您来提问~如果您对回复满意可【点赞和采纳】鼓励您和Will更加优秀，您的声音是我们前进的动力，祝您生活与学习愉快!~
- 追问
-
哦哦哦，我可以把久期当作资产到期的时间吗？时间越短对于利率影响越小这样
- 追答
-
同学你好，久期是可以当作是资产的到期时间的。你说“时间越短而利率影响越小”，如果时间越短久期越小，所以利率影响小，这句话这样理解是没有错的。（这是比较不同债券的久期关系，以及利率对他们的影响）
但是在我们假定久期已经是确定的了。比如就是1年期的付息债券，一年付息一次，在这种情况下，短期利率波动肯定比长期的大，同时由于这笔短期债券只有一笔现金流，即期末的本金加利率，导致一旦利率变大，这唯一的一笔现金流将会被更大的利率折现，导致价格会下降。（这是比较同一个债券，长期和短期利率对他的影响）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片