杜同学2019-02-11 13:47:20
杜同学hybrid VaR是什么 忘了在哪里学过了
回答（1）
Robin Ma2019-02-11 17:41:44
Robin Ma同学你好，VAR的计量方法有参数法，非参数法，以及混合法（hybrid var），混合法将参数法（比如对数值赋予一个权重）与非参数法（比如历史模拟法）进行结合，相较于前两者有着更好的估计，这是在一级的估值风险与模型中学习到的知识点。
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有没有公式可以参考 已经忘记在哪里找了
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同学你好，对n期前的数据的权重 拉姆塔^(n-1) * (1-拉姆塔)就是hybrid的一种形式，二级考试中不会考察这个知识点。
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为什么 high confidence level可以解决ghost effect 带来的react slowly to market data 现象？可举例说明
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同学你好，我们计算VAR的时候，假设只看第5个最大的损失，相关数据如果是 -10 -10 -10 -10 -10 -1 -2，那么这时候第五个最大的损失是-10，这时候市场发生了剧烈的波动，当天的收益率变成了-20，那么var就会从 -20 -10 -10 -10 -10 -10 -1 -2中选取，这时候VAR还是-10，这时候VAR就会存在滞后性，产生了ghost effect
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