用同学2024-02-22 18:24:48
用同学为什么单因子模型可以降低违约相关系数的估计个数？
回答（1）
黄石2024-02-23 13:33:09
黄石同学你好。如果我们有2个资产，那么需要1个相关系数；3个资产则需要3个相关系数（资产1与资产2，资产2与资产3，资产1与资产3）；4个资产则需要6个；以此类推，当我们有n个资产的时候，我们需要估计n(n - 1)/2个相关系数。而在单因子模型中，我们可证资产i与资产j之间的相关系数等于a(i)*a(j)，故此时我们只要有n个资产的参数a，就可以刻画所有资产之间的相关系数，待估参数的数量从n(n - 1)/2骤减至n（假如组合有1000个资产，那么待估参数从499500降至1000）。
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