13****522023-12-11 08:00:34
13****52这里为什么不能直接回归1式得到alpha1？用2、3式的回归结果来反推不是更麻烦吗？
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苏学科2023-12-11 13:25:16
苏学科同学你好，这里就是对benchmark的调整了，因为实际上我们是在纠错。
也就是一开始的基准的阿尔法并不是0，所以我要调整他，调整为正确的值才行，这里的过程就是调整的过程啦。
就好比说你上称称体重，但是体重秤开始不是0，那我是不是要先校准？
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这里我还是不明白，首先，Rb和Rb*是什么关系，老师说Rb*是真正的基准，那么相匹配，是不是alpha3才是真正的alpha？那我们又何必要去求alpha1?
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因为现实应用是这样的，一个组合不可能一成不变的，因此它的基准就不可能是一成不变的。
就好比说上个样本区间我持有股票，那么我的rb就是rm，但是这一期我又加了债券，这时候我的α基准就要调整啦，不能在用之前的了，调整的话就是在原来的基础上调整
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