黄石2023-12-03 16:54:51

同学你好。这些严格来说并不属于市场风险，但是这是因为考虑到很多与市场风险相关的投资头寸也有剥离不开的信用风险部分，所以额外引入这些概念。IRC是incremental risk charge，在Basel II.5中首次提出，要求银行对交易账簿中对信用敏感的产品计算1-year 99.9% VaR，该VaR值将信用评级的变化以及违约考虑进去了。FRTB中IRC则更加细分，将风险分为了credit spread risk以及jump-to-default risk。其中，credit default risk用的是与市场风险相似的VaR值计算，是10-day 99%VaR；而jump-to-default risk则是按照类似于信用风险VaR的计算，使用1-year 99.9%VaR。